En la primera década del siglo pasado, los Lernou -familia francesa radicada en Buenos Aires- eran propietarios de una vasta zona de campo situada a orillas del río de la Plata. En sus médanos se levantaban unos penachos blancos, por lo que se presume que fue lo que le dio, origen al nombre del barrio Pajas Blancas.
La zona se extiende desde el Caino Tres Esquinas sobre Sanfuentes, hasta la avenida Tres Esquinas. Lernou vende sus terrenos a los hermanos Oscar y José Costa, quienes luego efectuaron la primera mejora al camino existente en la zona, al plantar 4000 eucaliptus, La plantación se realizó siguiendo la avenida Pajas Blancas a la playa, terminando en una pérgola.
En siete años se trazaron las calles del balneario de la costa oeste de Montevideo, situada a 17 km. del Centro.